Exotiska Optioner

Exotiskt alternativ. Vad är ett exotiskt alternativ. Ett exotiskt alternativ är ett alternativ som skiljer sig i struktur från vanliga amerikanska eller europeiska alternativ när det gäller den underliggande tillgången eller beräkningen av hur eller när investeraren får ett visst belopp. Exotiska alternativ är generellt mycket Mer komplicerat än vanliga alternativ, till exempel samtal och sätter den handel på en utbyte. BREAKA NER Exotisk Alternativ. På grund av komplexiteten och anpassningen av exotiska alternativ handlar de över disk och det finns många olika typer av exotiska alternativ tillgängliga En typ är känd som ett alternativ för valare Detta instrument låter en investerare välja om alternativen är en uppsättning eller ett samtal vid en viss tidpunkt under alternativets liv. Eftersom denna typ av alternativ kan förändras under innehavsperioden, återfinns den inte vid regelbundna utbyten , Vilket är anledningen till att det klassificeras som ett exotiskt alternativ Andra typer av exotiska alternativ inkluderar barriäralternativ Asiatiska alternativ digitala alternativ och sammansatta alternativ bland others. Exotic Option Exam Ples. While det finns många typer av exotiska alternativ som finns nedan finns detaljer om tre av de mer vanliga handlade alternativen på söndersidan alternativ som ger ägaren rätt, men inte skyldigheten att köpa ett annat alternativ till ett visst pris på eller av en Specifikt datum Vanligtvis är den underliggande tillgången i ett samtal eller köpoption en aktiesäkerhet, men den underliggande tillgången till ett sammansatt alternativ är alltid ett annat alternativ. Sammansättningsalternativen finns i fyra typer av samtal, samtal på sätta, sätta på sätta och sätta Vid samtal Dessa typer av alternativ används vanligtvis på valutamarknader och räntemarknader. Barrieralternativ liknar vanliga samtal och satser men blir bara aktiverade eller släckta när den underliggande tillgången träffar vissa prisnivåer. I detta avseende är barriärvärdet Alternativen hoppar upp eller ner i språng i stället för att byta pris i små steg. Dessa alternativ är vanligtvis förekommande på valutamarknaden och aktiemarknaderna. Dessa exotiska alternativ finns också i fyra typer uppåt Nd-out, down-and-out, up-and-in och down-and-in Till exempel kan ett barriäralternativ med ett utropspris på 100 skrivas på ett lager som för närvarande handlar på 80 Alternativet Kommer att bete sig som normalt från priser från 80 till 99 99, men när det underliggande aktiens pris slår 100, blir alternativet utslaget och blir värdelöst. Valmöjligheter ger ägaren en viss tidsperiod för att bestämma om alternativet de äger Kommer att bli ett europeiskt köpoption eller ett europeiskt köpoption Dessa typer av optioner används vanligtvis på aktiemarknaden, särskilt på index. Väljalternativ är ett bra val när stora prisfluktuationer förväntas inom en snar framtid och kan vanligtvis köpas för en Lägre kostnad än ett samtal och sätta alternativet straddle. Exotic Options En Getaway från vanlig Trading. Exotic alternativ är som vanliga alternativ, förutom att de har unika funktioner som gör dem komplicerade Dessa unika egenskaper anpassar sig till situationer som annars annars skulle behöva vissa snarare Snygg finansiell teknik Situationer som kräver en hedge-situation med helt eller inget stil där en investerare står inför växelkurs - och prisrisk samt många andra situationer kan lösas med dessa städa paket Här kommer vi att gå över några olika typer av Exotiska alternativ och hur de kan användas i din portfolio. Binary Options Ett binärt eller digitalt alternativ definieras av sin unika utbetalningsmetod Till skillnad från traditionella köpoptioner där slutbetalningar ökar stegvis med varje ökning av underliggande tillgångspris över strejken, Ger köparen en begränsad klumpsumma vid den tidpunkten och därutöver. Om köparen av ett binärt säljalternativ erhåller den slutgiltiga summan utbetalningen av köparen om tillgången stänger under det angivna strejkpriset. Om du har problem med att föreställa dig Detta scenario, låt oss titta på ett exempel Antag att du köper ett binärt samtal till ett premie på 5 50, med en angiven utbetalning på 10 på XYZ till strykpriset på 50 Låt oss snabba fram det s Nu utgångsdatumet och XYZ ligger på 50 25 Eftersom den underliggande tillgången XYZ ligger över strejkpriset på 50, får du en engangsbelopp på 10 Omvänt, om XYZ är 49, kommer du inte att få något om XYZ är Prissatt till 120 vid utgångsdatumet är din utbetalning fortfarande 10. I det här exemplet har den fiktiva XYZ-tickern ett eget kapital som den underliggande tillgången. Du kommer dock att finna att de mest omsatta binära alternativen är baserade på händelsernas resultat snarare än aktier Saker som konsumentprisindexets nivå eller värdet av bruttonationalprodukten på ett visst datum är vanligtvis underlag för alternativet. Således kommer du att finna tidig övning omöjligt eftersom de underliggande villkoren inte kommer att vara uppfyllda. Ungefär halvvägs mellan Förenta staterna och Europa Det är en liten plats som heter Bermuda Om du är bekant med alternativen, vet du att det är en skillnad mellan vad som kallas amerikanska alternativ och europeiska alternativ. Amerikanska alternativ kan utövas när som helst E mellan inköpet och utgångsdatum Europeiska alternativen kan å andra sidan endast utföras vid utgångsdatumet. Det är vettigt då Bermuda-alternativen ligger någonstans däremellan. Bermuda-alternativen kan utnyttjas vid utgångsdatumet såväl som vissa Specificerade datum mellan skapandet och utgången av alternativets liv Denna alternativt utformning kan ge författaren mer kontroll över när alternativet utövas och ger köparen ett något billigare alternativ till ett amerikanskt alternativ utan begränsningar av en europeisk Alternativ amerikanska alternativ kräver en något större premie på grund av deras när som helst övningsfunktion. Kvantitetsjusteringsalternativ Kvantitetsjusteringsalternativ, även kallade quanto-alternativ för korta, exponerar köparen för utländska tillgångar men ger säkerhet för en fast växelkurs i köparens s Hemvaluta Detta alternativ är bra för en investerare som vill få exponering på utländska marknader, men som kan vara orolig för hur växelkurserna kommer att bli Enle när det är dags att lösa alternativet. Till exempel kan en fransk investerare som tittar på Brasilien hitta en gynnsam ekonomisk situation i horisonten och besluta att placera en del av tilldelat kapital i BOVESPA-indexet, vilket representerar Brasiliens största börs Problemet är att den franska investeraren är lite oroad över hur växelkursen för euron och brasilianska reala kan lösa sig under tiden. Lösningen för den här franska investeraren är att köpa ett kvantifieringsalternativ på BOVESPA i euro. Den här lösningen ger Investeraren med exponering för BOVESPA och låter utbetalningen förblir denominerade i euro. Som ett två-i-ett-paket kommer det här alternativet i sig att kräva ett tilläggspremie som ligger utöver vad ett traditionellt samtal skulle kräva. Detta ger kvantjustering Alternativt författare med en extra premie om de är villiga att ta på sig denna extra risk för valutaväxling också. Fördelar Vs Nackdelar När det gäller pricin G alternativ kan de traditionella alternativen prissättas med hjälp av Black-Scholes-prissättningsformeln Exotiska alternativ kan inte prissättas lika lätt, åtminstone inte med ett mått som är allmänt accepterat som Black-Scholes Detta kan tjäna som en fördel samt en nackdel Eftersom den inneboende missprisningen av exotiska alternativ antingen kan fungera för eller mot investeraren. Ett annat dilemma är tillgängligheten och risken för likviditet man tar på sig med exotiska alternativ. Medan vissa exotiska alternativ har relativt aktiva marknader, är det binära alternativet andra oftast småhandlade över - teller-instrumenten Vissa kan till och med vara rena transaktioner med dubbla partier utan likviditet, eftersom namnen anges i det underliggande kontraktet. Bottom Line Exotic-alternativen har unika underliggande förutsättningar som gör dem till en bra passform för aktiv aktivitetsportfölj på hög nivå Och situationsspecifika lösningar Komplex prissättning av dessa derivat kan ge upphov till arbitrage som kan ge stor möjlighet till sofistikerade kvantitativa investerare. Det finns man Y-sorter av exotiska alternativ, för många för att beskriva här, men om du vet hur du använder dem kan du lära dig att dra nytta av nästan varje handelsscenario. Det maximala beloppet av pengar som USA kan låna Skuldtaket skapades under andra Liberty Bond Act. Räntan vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. Kongressen passerade 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet av Labor. The valuta förkortning eller valutasymbol för indiska Rupi INR, indiens valuta Rupéen består av 1.Vad är exotiska alternativ. Exotiska alternativ - Definition. Exotiska alternativ är icke-standardiserade alternativ med Särskilda villkor som läggs till för att bättre kunna betjäna enskilda investerares behov och vanligtvis handlas OTC. Exx. Som vanligt alternativ är de typiska köpoptionerna och köpoptionerna handlas över börserna. Standardiserade alternativ är den vanligaste handeln med alternativ och det som alla hänvisar till när man pratar om köpoptioner och säljalternativ i options trading. Non - Standardiserade Options är alternativ som följer speciella villkor, gör dem mer flexibla och bättre anpassade till individuella investerares behov. Om de ytterligare villkoren i Non-Standard Options kan vara mycket komplexa, handlas de normalt inte över börserna i syfte att välja Handel Denna typ av icke-standardiserade alternativ kallas exotiska alternativ Exotiska alternativ säljs vanligare i Valutamarknaden än på aktiemarknaden. Ekotiska alternativ flyttar också långsamt ut från OTC-marknaden och till de offentliga utbytena som de får i standardisering och popularitet Sedan 2008 har Binary Options godkänts för notering på den amerikanska marknaden för flera lager och index Eftersom exotiska alternativ fortsätter att bli populär i alternativhandeln, förväntas att fler och fler exotiska alternativ kommer att standardiseras för handel i de offentliga utbytena. Exotiska alternativ - Typer. Här är en icke-uttömmande lista över välkända exotiska alternativ. Välj alternativ Exotiska alternativ som bestämmer om det bara är ett samtal eller ett säljalternativ när ett förutbestämt datum har uppnåtts. Alternativ för backning Blackcholes-Mertons modellkompis grundare Robert C Merton Dessa är exotiska alternativ utan ett lösenpris Innehavaren av denna typ av exotiska alternativ utövar alternativet till det bästa priset som uppnåtts under alternativets löptid. Houtalternativ Exotiska alternativ med 2 strykpriser En som bestämdes När shout-alternativet köptes och en annan bestämdes efter innehavarens skönsmässig bedömning under livstid för shout options. Asian Options Exotic Options som lönar sig baserat på genomsnittspriset på den underliggande tillgången på några specifika dates. Barrier-alternativ Exotiska alternativ Som uppkommer eller upphör när vissa priser har uppnåtts. Alternativ Exotiska alternativ som betalar dig ett fast belopp eller värdet av den underliggande tillgången när alternativet löper ut i pengarna. Strömalternativ Exotiska alternativ som betalar dig Ett belopp som motsvarar effekten av värdet av den underliggande tillgången över lösenpriset. Korgalternativ Exotiska alternativ som egentligen är ett Vanligt Vaniljalternativ baserat på inte en underliggande tillgång utan en grupp av underliggande tillgångar. Utbytesalternativ Exotiska alternativ som ger innehavaren Rätten att utbyta mot slags tillgång till another. Extendible Options Exotiska alternativ som är ett vanligt alternativ som tillåter innehavaren att förlänga utgångsdatumet Pund Alternativ Exotiska alternativ som egentligen är ett alternativ som underliggande tillgång är ett annat alternativ. Rangera Alternativ Exotiska Alternativ som utbetalas utifrån skillnaden mellan maximi - och minimipriset för den underliggande tillgången under alternativets löptid. Spridningsalternativ Exotiska alternativ som har Spridningen mellan 2 underliggande tillgångar som den underliggande tillgången. De vanligaste Exotiska alternativen i optionshandel är Look-Back-alternativen och Barrier Options. Börjarna till options trading bör inte förväxla dig med dessa exotiska alternativ eftersom du inte kommer att handla dessa I börserna. Exotiska alternativ - Skillnad mellan exotiska alternativ Standardalternativ. Tabellen nedan sammanfattar de viktigaste skillnaderna mellan exotiska alternativ i allmänhet och vanliga alternativ.